重磅，美联储降息要来？大宗商品狂舞，北上资金增持这些优质资源股

在7月31日结束的美联储议息会议上，决定维持基准利率不变。美联储主席鲍威尔暗示，降息可能性增加，9月或成为考虑时点，市场对此反应积极，已开始为9月降息做出预期调整。尽管9月一次性降息50个基点的概率仅为10.3%，但降息25个基点的概率高达89.6%。展望至年底，至少降息50个基点的概率几近百分之百，而降息75个基点的概率也达到68.4%。这一系列信号引发大宗商品市场的强烈反响，黄金价格突破历史高位，工业金属价格全线上扬，其中伦铜涨幅显著，触及近四周高点。

受此影响，资源股的投资价值再次被机构关注。华福证券分析指出，市场降息预期升温，短期内宽松政策或将持续，为全球权益市场创造良好的配置时机。虽然近期资源股因海外市场衰退担忧而回调，但招商证券强调，美联储降息、资源品供应受限及新兴需求旺盛的基本逻辑未变，资源股特别是黄金仍具有配置吸引力，而铜、铝等金属的回调或已接近尾声，目前估值回归低位，为中长期布局提供了良机。

具体到市场表现，煤炭、石油石化和有色金属等行业指数7月出现不同程度的下滑，多只相关个股跌幅超10%。这轮调整过后，资源股估值重返历史低位区间。值得注意的是，北上资金在此期间增持股份数量可观，紫金矿业、中金黄金等多家公司获得上亿级别的资金净流入，显示出资金对部分优质资源股的信心。

在成长性预估方面，盛新锂能备受机构青睐，未来几年的净利润增长潜力被普遍看好。海通国际特别提到，随着盛新锂能在津巴布韦和四川锂矿项目的发展，其资源端产能将迅速扩大，进一步强化其行业地位。

总的来说，当前市场环境下，资源股在经历回调后，结合降息预期和估值重估，正吸引着投资者的目光。