多地首付“折上折”

近期，山东胶州的李明计划购买婚房，尽管手头仅有8万存款，但依据当地最新的购房政策，他能够购得一套价值106万的小三居室。这一购房可能性得益于5月中国人民银行与金融监管总局发布的政策调整，将首套房首付比例降至不低于15%，二套房首付则不低于25%。胶州市更进一步，允许购房者先行支付一半首付，余下的可在1至2年内补齐，这意味着首付实质上可低至7.5%。多地首付“折上折”！

这一首付缓缴现象在全国多地悄然兴起，成为地方政府推动购房的“极限优惠”。除胶州外，四川宜宾市兴文县等地区也推出类似措施，通过购房补贴和首付缓付吸引购房者。市场中，开发商和中介早已采取首付分期、补贴等多种方式，以规避政策限制，将首付比例降至更低水平。

业内人士指出，面对首付压力，低首付模式虽有其市场需求和创新空间，但也伴随着风险，需审慎对待。各类低首付策略需具体分析其合法性与可行性，同时警惕可能引发的金融风险。

目前，多地政府正通过官方政策，使低首付购房变得名正言顺。然而，市场实践中，开发商和中介的促销手段更为激进，主要分为三种类型：直接降价促销或垫付首付、利用备案价与实际售价的差额进行高评高贷、以及通过第三方金融机构提供首付消费贷。这些做法虽有助于促进销售，但同时也增加了购房者的资金杠杆风险和潜在的金融不稳定性。

楼市整体持续低迷，去库存压力巨大，成为低首付营销策略兴起的背景。数据显示，即便有政策支持，近期的销售业绩依旧平淡，库存积压问题严重，去化周期远超正常范围。开发商面临巨大的销售压力，纷纷采取灵活多变的促销手段，包括低首付或首付延期支付，以期刺激销售。然而，消费者普遍保持观望态度，对价格下降抱有期待，使得促销效果受限。

在此环境下，专家提醒，低首付模式需严格区分是否合规，部分操作如首付分期、高评高贷等已触及法律界限，存在违规风险。购房者在享受低首付便利的同时，也可能面临较高的月供压力和违约风险，尤其是在收入不稳定的情况下，更需谨慎评估自身财务状况，避免过度负债。银行和金融机构亦需关注房贷不良率的上升趋势，合理控制风险，确保市场稳定健康发展。