8月30日晚间，工商银行（601398）发布2024年中期业绩报告。截至上半年末，“宇宙行”资产规模为47.12万亿元，较上年末增长5.4%，较一季度末的47.6万亿元略降。

今年上半年，工商银行实现营业收入4019.99亿元，同比下降6.3%；报告期内，该行实现净利润1712.96亿元，同比下降2.0%；其中，归属于母公司股东净利润为1704.67亿元，同比下降1.89%。

同日召开的业绩发布会上，工商银行高管层回应了改革转型、信贷投放计划、重点领域风险防范等热点问题，刘珺作为该行新任行长首次亮相业绩会。

息差降幅收窄，拨备反哺持续

今年上半年，工商银行延续一季度盈利承压趋势，可比报告期内罕见出现营收、净利润“双降”，营收同比降幅较一季度有所扩大。

具体看营收结构，工行上半年实现利息净收入3139.50亿元，下降6.8%；非利息收入880.49亿元，下降4.2%。

利息净收入下滑仍是受息差收窄影响。今年上半年，工商银行实现利息收入7210.53亿元，增长3.5%；利息支出4071.03亿元，增长13.2%。该行称，受LPR（贷款市场报价利率）下调、存量房贷利率调整、存款期限结构变动等因素影响，年化淨利息差和淨利息收益率分别为1.24%和1.43%，同比分别下降28BP和29BP。

对比今年一季度，息差收窄节奏有所放缓。数据显示，一季度末工商银行净利差和净息差分别为1.27%、1.48%，较2023年末分别下滑了14BP和13BP，二季度较一季度下滑幅度分别收窄至3BP、5BP。

具体看息差拖累项，负债端降成本效果持续显现，资产端压力仍在。今年上半年，工商银行客户贷款及垫款平均收益率下降了43BP，客户存款平均付息率下降了6BP。其中，公司定期和活期存款平均付息率分别下滑21BP、1BP，个人定期和活期存款平均付息率分别下滑25BP、4BP。

工行上半年非息收入中，手续费及佣金净收入作为主要构成同比下降了8.2%，财富管理业务环境变化仍是重要拖累因素。财报显示，受公募基金费率改革、落实保险“报行合一”政策、资本市场波动、投资者风险偏好变化等因素影响，该行个人理财及私人银行、对公理财、资产托管收入有所减少。同时，担保及承诺业务费率下降影响了相关收入，居民消费意愿尚在恢复等因素也导致银行卡业务收入有所减少。

拨备反哺仍对工行业绩形成一定支撑。今年上半年，工商银行计提资产减值损失1020.69亿元，下降了16.5%，其中贷款减值损失下降了12.9%。去年全年，工商银行计提资产减值准备为1508.16亿元，同比下降17.4%。

加大重点领域信贷支持，企业存款少了3300多亿

今年上半年，工商银行资产规模整体保持正增长，但二季度较一季度略有回落。其中，各项贷款余额为27.84万亿元，较年初增长6.7%。

财报显示，今年上半年，工商银行持续加大对制造业、科技创新、战略性新兴产业、绿色金融、普惠金融、涉农等重点领域信贷支持力度。其中，该行制造业贷款比上年末增加2287.57亿元，增长9.7%，主要是投向新一代信息技术、新能源汽车、大型炼化等高端制造业龙头骨干企业和重点项目。

具体看信贷结构，今年上半年，工商银行对公业务中长期贷款明显增长，期末余额为13.46万亿元，较上年末增近万亿元，占比由上年末的47.8%提升至48.3%。票据贴现余额为1.49万亿元，较上年末增加2000亿元，占比由4.9%提升至5.3%。

个人贷款中，个人消费贷、经营贷和信用卡业务合计增长3040.14亿元，同期个人住房贷款余额仍在缩水，总额由去年末的6.29万亿元降至6.17万亿元，占比由24.1%降至22.2%。

报告期末，工商银行负债总额为43.25万亿元，较上年末增长5.7%。其中，客户存款34.11万亿元，比上年末增长1.7%。

从客户结构上看，上半年该行公司存款出现罕见下滑，总额减少3303.58亿元，下降2.0%；个人存款增加9557.93亿元，增长5.8%。从期限结构上看，定期存款增加6038.12亿元，增长3.1%；活期存款增加216.23亿元，增长0.2%。

高管回应房地产、地方债、中小银行风险、中期分红方案

从资产质量和风险抵御能力来看，上半年工商银行相关指标均有改善。

报告期末，工商银行不良贷款余额为3753.50亿元，较上年末增加218.48亿元；不良贷款率为1.35%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率218.43%，上升4.46个百分点，全口径拨备余额9542.37亿元，风险抵御能力进一步增强。

资本充足率方面，报告期末，该行核心一级资本充足率为13.84%，一级资本充足率为15.25%，资本充足率为 19.16%，较上年末不同程度提升。

具体看不良贷款结构，上半年工商银行公司类贷款质量整体改善，其中房地产贷款不良率由5.37%降至5.35%。个人贷款不良率上升0.2个百分点至0.9%。其中，个人住房贷款、消费贷、经营贷、信用卡业务不良率分别由上年末的0.44%、1.34%、0.86%、2.45%上升至0.6%、1.65%、0.91%、3.03%。

业绩会上，高管层针对房地产、地方债务、中小金融机构领域风险问题作出回应。工商银行行长刘珺表示，该行上半年继续开展资产质量攻坚，房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险得到有效管控。其中，房地产行业贷款不良率下降2个基点，融资平台贷款风险敞口持续收敛，带动资产质量整体稳定。

另据该行副行长、首席风险官王景武介绍，截至6月末，该行中小金融机构信用风险业务不良率接近0，且近3年没有上升。同时，该行积极帮助中小企业提升风控水平，累计向400多家中小金融机构提供风控技术支持。

响应监管要求，越来越多的上市银行将中期分红提上日程。刘珺表示，该行计划实施中期现金分红，按照每10股派息人民币1.434元（总额共计人民币511.09亿元），占归属于母公司股东净利润的比例为30.0%。上述分红方案将在履行相关法律法规和公司治理程序后正式实施，A股和H股股息率将分别超过5%和7%。

2023年，工行年度分红总金额1092亿元，每10股现金分红金额为3.064元（含税）。该行在财报中指出，按照工行2023年平均股价计算，A股和H股股息率分别达到6.51%和8.54%，均远高于同期存款和理财产品收益率，具有较强的投资价值。