董宇辉离职，东方甄选股价暴跌

7月25日，东方甄选（1797.HK）公告董宇辉离职，东方甄选全资子公司与辉同行正式从东方甄选独立出去，由董宇辉个人持有其100%股权。26日港股收盘，东方甄选股价9.5港元，暴跌23.39%，总市值97.97亿港元。

点评：短期内董宇辉离职带给东方甄选的负面影响显而易见，流量与粉丝数下滑，股价下跌。但在新东方创始人、东方甄选CEO俞敏洪看来，此次剥离对东方甄选与与辉同行都是好事，两家公司之间的内部矛盾、外部争议能够得到一次性解决。东方甄选也可以进行大张旗鼓的布局与改革，不用再担心两边关系的失衡。

雷军8.42亿元再拿地

7月25日北京经济技术开发区开发建设局消息，亦庄新城YZ00-0606街区0106地块工业项目国有建设用地使用权挂牌出让工作于近日结束，由小米景曦科技有限公司以8.42亿元的价格竞得，经股权穿透，公司由小米集团100%持股。公告显示，该地块土地面积约53万平方米，根据区域产业培育要求，拟发展高端汽车和新能源智能汽车产业，规划用地性质为M1一类工业用地。

点评：据工信部官网披露，小米汽车近期获得独立造车资质，小米创始人雷军此前表示，小米汽车的目标是成为全球前五大汽车制造商，需要公司在技术创新和生产能力上持续进行大规模投资。2024年小米SU7的交付目标是保底10万辆，力争12万辆。

中国电竞第一股星竞威武成功赴美上市

北京时间7月26日晚，国内电竞企业星竞威武集团（NIP Group）正式在美国纳斯达克敲钟上市，成为中国电竞第一股。在本次IPO中，星竞威武共发售225万股ADS（美国存托股份），发行价定为9美元/ADS，总募资规模2025万美元（约为人民币1.47亿元）。

据招股书信息，“赌王之子”何猷君为星竞威武董事长兼 CEO，同时也为公司第一大股东，持股比例为 14.2%。招股书显示，星竞威武集团的净收入从2022年的6580万美元，增长至2023年的8370万美元，有小幅增长；公司净亏损从2022年的630万美元增加到2023年的1330万美元，亏损幅度扩大。

点评：星竞威武的上市可能为其达成“电竞+”的目标提供足够的资金，但上市成功后，未来的关键还是看盈利模式。电子竞技行业整体盈利场景还不明显，无论是赛事还是衍生链条都没有真正形成有效互联，就整体行业而言，星竞威武面临着一些挑战。不过，电竞“入奥”带来了一些利好，也让这个行业有了更多的故事。

马斯克：特斯拉监管式FSD今年有望在中国推出

马斯克在7月24日特斯拉财报发布会上称，特斯拉很可能在今年年底前在中国和欧洲获得“监督式”（Supervised）全自动驾驶软件的监管批准，监督式FSD软件仍然需要驾驶员时刻保持注意力。特斯拉还将无人驾驶出租车（Robotaxi）产品的发布时间从8月8日推迟至10月10日，并进行一些重要更改。特斯拉本周在公布了五年多来最低季度利润率后，股价大幅下跌超过8%。

点评：马斯克多年来一直承诺，特斯拉将通过软件更新将其客户现有的电动汽车变成自动驾驶汽车。这些更新将增加功能并提高其驾驶辅助软件的能力，而今天这些自动驾驶功能仍然需要在人类监督下，也就是人类要随时准备接管汽车。

不过特斯拉要在中国的路况和监管体系下获得FSD的许可并不容易。即便是在美国的很多州，该公司也尚未正式运营商业无人驾驶出租车服务，这同样需要申请特别执照和许可证。

中国手游厂商占全球百强收入超四成，游戏出海重拾增长

第21届ChinaJoy展会于7月26日至29日在上海举行。当前,中国游戏厂商出海已成为主流趋势。Sensor Tower报告显示，目前中国手游发行商收入已经占到全球排名前100位手游厂商总收入超过四成，彰显了中国游戏厂商在国际市场上的强劲竞争力和广阔发展前景。

另据AppsFlyer发布最新游戏App营销现状报告，中国游戏出海市场正在重拾增长，游戏App告别粗放式增长，游戏轻量化、游戏跨平台和AI赋能广告素材成为三个重要关注点。

点评：AppsFlyer大中华区总经理王玮表示，人工智能应用的落地、隐私政策的持续收紧以及因区域环境各异而出现的“去全球化”让行业充满全新的机遇和挑战。针对游戏轻量化，要多挖掘下沉市场，探索多元化变现渠道；针对游戏跨平台，要打破游戏数据孤岛，积极拥抱AI，用技术提高效率，走好并走稳游戏出海这条路。

运营商上半年运营数据出炉：中国移动5G客户破10亿

22日，三大运营商上半年运营数据出炉。从数据来看，三家运营商在2024年上半年业务保持增长态势，其中中国移动客户总数突破十亿，中国电信5G套餐用户渗透率超过80%，中国联通“大联接”用户也累计突破10亿户。

特别值得关注的是，中国移动2024年上半年客户数据在经历2月出现的小幅负增长后总体呈现增长态势，并在今年6月份突破10亿。今年5月，中国移动将月度披露的5G套餐客户数更改为5G网络客户数，即当月使用过5G网络的移动客户数量。

点评：德勤合伙人程中此前对记者分析，当前，对于行业来说5G网络的部署成本依旧偏高，频谱资源同样有限，从全球来看，行业标准并不统一，因此国家需要从政策方面对于5G产业进行大力支持。同时，5G-A已经开始商用，当前运营商的大部分精力都在大力部署5G-A的基础设施，这对5G从建设期向应用赋能的爆发期过渡来说是一个非常大的利好。

国家加码家电以旧换新，超10只家电股涨停

7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，支持大规模设备更新和消费品以旧换新。业内预计分配给家电以旧换新补贴金额150亿-300亿元。另外，中央财政将安排75亿元，采取“以奖代补”方式继续支持废弃电器电子产品回收处理。受此刺激，7月26日，家电板块集体走强，超10只家电股涨停。

点评：今年上半年新一轮家电以旧换新政策实施对国内家电消费刺激的作用并不明显。据奥维云网（AVC）的推总数据，2024年上半年，中国家电市场零售额为4145亿元，同比下降3.8%，预测2024年国内家电市场零售额将同比下滑3.6%。因此，国家下半年加码了对家电以旧换新的扶持力度，《措施》的发布部门级别比以前提高了一些，而且改变了上半年家电以旧换新“中央不给钱”的做法。国泰君安预测，如果补贴金额150亿元，按平均15%补贴标准计算，预计大约能拉动家电终端需求1000亿元。业界预计，新旧政策切换需要两三个月，将直接拉动今年三季度国内家电市场的销售、稳住今年四季度国内家电市场的基本盘。

创投风向标

企查查数据显示，本周（7.20—7.26）人工智能赛道共发生4起融资事件，披露融资金额约2亿人民币。

较上周（7.13—7.19）相比，投融资数量减少11起，同比减少73.33%。其中，百川智能宣布近期完成A轮融资，总融资金额达50亿元人民币，并将以200亿元估值开启B轮融资。

生物医药赛道共发生2起融资事件，较上周减少5起，同比减少71.43%，参与机构包括南山战新投、泰格医药等。