大家好，我是小十，我来为大家解答以上问题。资产回报率是什么意思，资产回报率很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

1、基金到底赚了多少钱?相信这是每个投资人首先想知道的。

2、我们把基金在一定时期内的收益定义为总回报，作为衡量基金以往表现的最基本方法。

3、总回报的来源有两部分，一是收入回报，即基金在一定时期内收到的分红和利息收入，例如股息、债券利息和银行存款利息等；二是资本回报，反映基金所持有的股票与债券价格涨跌的幅度。

4、 首先要了解基金的资产净值，这是计算总回报的基础。

5、总回报表现为该时期单位基金资产净值的增长率。

6、 基金资产净值是在某一时点上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。

7、单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。

8、 单位基金资产净值＝(总资产-总负债)/基金单位总数 其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。

9、 按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值，这是计算单位基金资产净值的关键。

10、由于基金所拥有的股票、债券等资产的市场价格是变动的，所以必须于每个交易日对单位基金资产净值重新计算。

11、封闭式基金净值每周至少公告一次，开放式基金每个交易日都公告净值。

12、 估值方法十分重要。

13、例如，基金所拥有的上市流通证券，比如某只股票，是按其估值日在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值。

14、按平均价估值，基金资产净值的变动受股票价格波动的影响要小一些。

15、目前，封闭式基金和少数开放式基金按平均价估值，大多数开放式基金按收盘价估值。

16、最新颁布的将于2004年1月1日起施行的基金信息披露编报规则第2号统一规定，封闭式基金按平均价估值，开放式基金按收盘价估值。

17、 对于开放式基金而言，单位净值是其计价基础，即申购或赎回的价格取决于当日的基金单位净值(一般是次日公布)，并加上或扣除相应的交易费用。

18、封闭式基金由于发行规模有限，投资人对基金的需求与供给并不平衡，导致其交易价格高于或低于单位净值，称为溢价交易或折价交易。

19、目前境内封闭式基金普遍处于折价交易状态，折价率约为20%。

20、 例如，某只开放式基金上年末的单位净值为1元，本年末的单位净值为1.05元，则该基金在本年度的总回报为5%，计算方法为(1.05-1)/1＝5%。

21、这一计算并没有考虑基金的分红情况和费用(申购费、赎回费、管理费、托管费等)。

22、由于费用因素比较复杂，本文仅对考虑基金分红的总回报作进一步分析。

23、 基金通常会把已经实现的收益向投资人进行分配。

24、分红的基础为"基金净收益"，即基金的收入回报和通过卖出证券实现的资本回报，减去依法可以在基金收益中扣除的费用后的余额。

25、按照目前有关规定，分红有两个约束条件:一是基金投资要有已实现的净收益，二是分红比例在一年中不得低于已实现净收益的90%。

26、 对于分红方式，投资人有两种选择，一是分配现金；二是再投资，即将分得的收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金单位。

27、 分红后，单位基金资产净值会下降。

28、假设分红前单位净值1.06元，单位分红金额0.05元，则分红后单位净值降至1.01元。

29、 考虑了分红因素后，我们再来计算总回报。

30、总回报＝(Ne÷Nb)×(1＋D1÷N1)×(1＋D2÷N2)×……×(1＋Dn÷Nn)-1 其中:Ne和Nb分别为期末和期初单位资产净值；DD2、Dn分别为第1次、第2次、第n次单位分红金额；NN2、Nn分别为第1次、第2次、第n次分红后单位净值。

31、 以前文所举例子，如果该基金在本年度进行了两次分红，第一次分红前的单位净值为1.06元，每基金单位分红0.05元，分红后单位净值1.01元；第二次分红前的单位净值为1.08元，每基金单位分红0.06元，分红后单位净值1.02元。

32、 总回报＝(1.05÷1)×(1＋0.05÷1.01)×(1＋0.06÷1.02)-1＝16.68%。

本文到此讲解完毕了，希望对大家有帮助。